1934 год. Героем своей телепередачи Николай Сванизде выбирает Осипа Мандельштама. Мандельштам пишет своего знаменитого «Горца», посвящённого Сталину, и читает его друзьям и знакомым. А дальше арест, Лубянка, ссылка и душевная болезнь с попыткой самоубийства. Но Сталин сохранил Мандельштаму жизнь в расчёте, что тот напишет другие стихи – стихи, возвеличивающие его. Помимо истории жизни Мандельштама в передаче много рассказывается о жизни Бориса Пастернака в те годы и о его взаимоотношениях с Осипом Эмильевичем и официальной властью.